Best Options Strategies For Earnings

Marketwatch auf Twitter lth4gtBarrons auf Facebooklt / h4gtltdiv stylequotborder: keine padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot Daten-hrefquotfacebook / barronsonlinequot Daten-sendquotfalsequot Daten-layoutquotbuttoncountquot Daten-widthquot250quot Daten-show-facesquotfalsequot Daten-actionquotrecommendquotgtlt / divgt lth4gtBarrons auf Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / barronsonlinequot Klasse-Quottwitter-Follow-Buttonquot Daten-Show-countquottruequotgtFollow Barronsonlinelt / agt Produkt X auf Facebook Produkt X auf Twitter A Winning Options-Strategie für Einnahmen Jahreszeit April 10, 2015 11:19 pm ET Fühlen Sie sich unruhig Kommissionierung Aktien, weil whippy Öl-und Währungspreise und choppy wirtschaftlichen Daten sind roiling Aktien Fret nicht. Niedrige Volatilität ist das Gegenmittel zu geringer Überzeugung. In der Tat ist die Volatilität in der Regel schwach genug, dass Optionen Händler praktisch verschenken Lotterielose zu Beginn der Gewinn Saison. Die CBOE Volatility Index (VIX) ist etwa eine moderate 13, und die Standard-Amp Poors 500 hält Schleifen entlang. Die besten Strategien, nach Ansicht der Akademie Wie viele meiner Leser wissen, ist meine Lieblings-Option-Strategie, Out-of - Die Geld-Kredit-Spreads. Die Win-Rate ist sehr hoch, weil wir Geld verdienen können, auch wenn die Aktie stagniert oder sogar fällt eine bescheidene Menge. Darüber hinaus beschränkt die Begrenzung der Margin-Anforderung durch den Verkauf von Put-Spreads anstelle von nackten setzt die Trades-Rendite erheblich. Zwei akademische Studien - eine von 2006 und eine neuere von 2012 - - ack up meine Meinung über die Überlegenheit der Put-Selling-Option-Strategie, Schlussfolgerung, dass, während viele Optionsstrategien Geld verlieren, setzen Verkauf ist eine der wenigen Option Strategien, die Übertrifft ein Buy-and-Hold-Aktienportfolio. Die Studie von 2006 zeigt auf den Seiten 17 und 22-23 (Hervorhebung hinzugefügt): Im Einklang mit den bisherigen Ergebnissen und der vorherigen Literatur haben viele Optionsportfolien eine risikoadjustierte Performance, die schlechter ist als das Benchmark-Portfolio. Einige Optionsportfolios weisen jedoch eine risikoadjustierte Performance auf, die über dem des Benchmark-Aktienportfolios liegt. Wenn dreimonatige Optionen verwendet werden, erzeugen geschriebene Put-Portfolios für alle Moneyness-Ebenen (OTM, ATM, ITM) hohe Renditen und weisen eine positive abnormale Leistung auf. Tabelle 2 auf Seite 27 der 2006 Studie rangiert Optionsstrategien in absteigender Reihenfolge der Rendite und Verkauf Puts mit festen dreimonatigen oder sechs-Monats-Ablauf ist die profitabelste Strategie. Bei festen 12-monatigen oder längeren Abläufen ist der Kauf von Call-Optionen der profitabelste, was sinnvoll ist, da langfristige Call-Optionen von unbegrenztem Aufwärts - und Langzeitverfall profitieren. Diese Studie unterstützt meine Strategie zu verkaufen Puts mit 2- bis 5-Monats-Gültigkeitszeit und Kauf LEAP-Call-Optionen mit einem Jahr oder länger Abläufe. Im Folgenden finden Sie eine auszugliegende Reproduktion der Studys Tabelle 2 für Optionen, die während der 10-jährigen und 22-jährigen Halteperioden einen dreimonatigen Auslauf festgelegt haben: Annualisierte Rendite: 10-jährige Haltedauer Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild Profitabelsten Optionen-Strategie. Aber Im ein wenig überrascht, dass der Verkauf in-the-money puts ist die beste Strategie. Dies ist wahrscheinlich, weil die Studie nicht die schrecklich bearish 2008-09 Börse Zeitraum. Wenn die Studie heute aktualisiert wurden, würde ich wetten, Out-of-the-money Puts verkaufen würde die Nummer eins Optionsstrategie sein. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Wenn ein Unternehmen Ergebnisse veröffentlicht, bieten sie die jüngsten finanziellen Performance und geben auch eine Anleitung für die nächste Quartale Leistung. Ein Unternehmen Gewinn kann eine sehr volatil und profitabel Zeit, wenn Sie die richtige Option Strategie verwenden. Leider sind die meisten Händler gelehrt, die falsche Option Strategie verwenden und am Ende bläst aus ihrem Konto. Wir wollen sicherstellen, dass dies nicht Ihnen passiert, so dass wir Ihnen zeigen, was passiert in der Option Märkte, wenn ein Unternehmen berichtet Einnahmen, welche Strategien Sie nicht verwenden sollten, die Sie brauchen, um zu starten und dann, wie die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu erhöhen und Die Profitabilität dieser Stücke. Option Märkte und Unternehmensgewinne Wenn ein Unternehmen Ergebnisse veröffentlicht gibt es eine Luft der Unsicherheit über den Markt. Anleger werden die Leitzahl verwenden, um zu beurteilen, wie ein Unternehmen in den nächsten drei Monaten leisten wird. Wenn die nächste Charge von Einkommen herauskommt, wird es auf diese Erwartungen beurteilt werden und ob es schlägt, verfehlt oder entspricht der Führung. Ein Unternehmen könnte hohen Umsatz generieren, profitieren und gut durchführen, aber immer noch einen negativen Hit, weil es nicht seine Führung schlagen. Dies ist ein Faktor, weil der Markt bereits Preis in der Bewegung, als ob das Unternehmen seine Anleitung. Wenn sie ihre Erträge verpassen oder schlagen, dann ist die Ungewissheit da. Jetzt müssen die Anleger diese neuen Informationen in sehr kurzer Zeit verarbeiten und dies kann dazu führen, dass der Aktienkurs deutlich steigt oder sinkt. Die Unsicherheit wird durch implizite Volatilität in den Optionsmarkt übersetzt. Implizite Volatilität ist, was Investoren vorhersagen wird die zukünftige Bewegung der Aktie sein. Je größer die implizite Volatilität, desto größer die erwartete Bewegung. Die Volatilität wird beginnen, in das Ergebnis zu steigen, da die Anleger unsicher sind, auf welche Weise der Markt die Aktie übernimmt. Der Anstieg der Volatilität erhöht die Optionsprämie, die alles teurer macht. Auf der Kehrseite dieser Medaille, wenn Erträge freigesetzt werden, sinkt die Volatilität drastisch, weil es keine Ungewissheit mehr gibt. Dies wird als Volatilität Zerstampfung und es wird den Preis der Optionen fallen. Warum kurze Optionen sind eine schlechte Idee Die meisten Option Trader verstehen das Konzept der Volatilität zerquetschen und bauen ihre Trades um diese. Die drei am meisten verwendeten Verdienststrategien sind kurze Straddles, kurze Würge und eiserne Kondore. Alle diese Strategien zählen auf Volatilität kommen in und die Aktie in einem Bereich stecken. Da die Volatilität auf einem hohen Niveau liegt, ist dieser Bereich größer als normalerweise, so dass diese Strategien wie gute Ideen scheinen. Der Grund, diese Strategien sind eine schlechte Idee ist, weil es viel mehr Gewinn Überraschungen als nicht. Diese Überraschungen können immer noch bringen Volatilität, aber sie blasen den Bereich aus. Bei der Prüfung wurde festgestellt, dass im Durchschnitt ein Verlust von 11,7, wenn Sie schrieb eine kurze Straddle vor dem Ergebnis und kaufte es wieder rechts nach dem Ergebnis. Wenn Sie handeln eine kurze Straddle oder kurz erwürgen Sie Kappen Sie Gewinn und lassen Sie Ihr Risiko offen. In normalen Situationen ist das okay, weil man die Position managen kann, wenn es anfängt, sauer zu werden. Die Erträge werden freigegeben, bevor der Markt eröffnet wird oder nachdem der Markt geschlossen ist, wenn der Optionsmarkt geschlossen ist. Daher besteht keine Möglichkeit, die Position anzupassen oder zu schließen. Wenn der Markt öffnet sich die Aktie bereits außerhalb Ihrer Reichweite und Ihr Konto beginnt zu blasen. Dies ist, was Sie vermeiden möchten. Selling-Optionen in das Ergebnis arbeitet, bis es nicht und es löscht alle Ihre Gewinne und Ihr Portfolio. Welche Option Trades sollten Sie während des Einkommens nehmen Überraschenderweise sind die Optionsstrategien, die gut durchführen, lange Optionen. Dies geht gegen das, was die meisten Händler glauben, weil sie denken, Volatilität zermalmt die Prämie zu viel, um diese Geschäfte profitabel zu machen. Allerdings, wie wir zuvor diskutiert gibt es viel mehr verdienen Überraschungen als nicht. Wenn wir uns auf lange Optionen konzentrieren, wollen wir uns streng auf lange Straddles konzentrieren. Eine lange Straddel beinhaltet Kauf eines Anrufs und ein setzen auf den gleichen Streik und gleiche Reife. Dies schafft eine ungerichtete Spiel, so dass Sie profitieren, wenn die Aktie macht eine große Bewegung nach oben oder unten. Das Wichtigste ist, dass der Umzug ein großer ist. Da Sie zwei Optionen kaufen müssen, hebt es Ihre Breakeven-Preis so eine kleine Bewegung wird immer noch kostet Geld. Es ist der Grund, dass der Kauf einer Straddle unter normalen Bedingungen, nicht-Einkommen, ist schwer, Geld zu verdienen. Eine Studie, die wir beobachtet haben, im Durchschnitt, Straddles auf einzelne Bestände verdienen deutlich negative Renditen: tägliche Haltedauer beträgt -0,19 und wöchentliche Haltedauer Rückkehr ist -2,09. Im Gegensatz dazu sind die Straddle-Renditen bei den Ergebnisprotokollen deutlich positiv: Die durchschnittliche Rendite der Spielautomaten von einem Tag, bevor die Gewinnbekanntmachung zum Ertragsdatum bekannt ist, ergibt eine sehr hohe Rendite von 2,3. Wenn wir uns auf die Erzielung einer Ertragssituation konzentrieren, wollen wir unsere Spartätigkeit am Geld verlieren. Erträge können eine Aktie auf eine positive oder negative Spur zu nehmen, so dass wir nicht wollen, um eine Vorspannung bei der Eingabe unserer Position. Halten Sie die Position am-Geld wird es uns zu profitieren, wenn der Umzug in beide Richtungen ist. Bei der Entscheidung über die Laufzeit immer die kürzeste Zeit bis zum Verfall wählen. Wir brauchen die meiste Bewegung und die meisten Reaktionen aus der Straddel. Der schöne Teil über unsere Gewinne Trades ist, dass wir nicht viel unnötiges Risiko in Bezug auf die Zeit zu halten. Wir wollen unsere Straddle am Tag vor der Bekanntgabe des Gewinns setzen. Dies lässt uns für die Ankündigung eingerichtet und nichts anderes, was wir anstreben. Wenn Sie die Straddle auf zu früh hinzufügen, könnte sie sich bewegen und sie vom Sein am - Geld zu einer bullishen oder bärischen Vorspannung nehmen. Wenn ein Unternehmen seine Einnahmen veröffentlicht, ist, wenn Sie die Position beenden möchten. Warten Sie gegen Ende des Tages, um die volle Bewegung aus dem Lager zu bekommen und die Position zu verlassen. Es spielt keine Rolle, wenn die Position einen Gewinn oder einen Verlust zeigt, den Sie noch auf Verdienstaussage-Tag verlassen möchten. Dont halten die Straddle, wenn es ein Verlierer denkt, es wird genug für Sie bewegen. Wenn Volatilität herauskommt, fängt Zeitverfall an, auf der Position zu wiegen. Die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs wird dramatisch fallen, je länger Sie warten, und die Position wird mehr Geld verlieren. Schneiden Sie Ihre Verluste und gehen Sie auf die nächste. Was Aktien wollen Sie Fokus auf Aktienauswahl ist ebenso wichtig für den Erfolg dieser Strategie. Wenn wir uns auf Aktien konzentrieren, wollen wir alle Large Cap-Aktien entfernen. Alles, was Sie im Dow Jones Durchschnitt finden Sie vermeiden möchten. Der Grund dafür ist, dass große Cap Aktien nur nicht bewegen und es gibt nicht viele Überraschungen in ihrem Ergebnis. Lower Cap Aktien, wie Sie finden, in der Russell 2000 machen bessere Kandidaten. Diese Aktien haben weniger Aktien auf dem Markt, so dass sie leichter zu bewegen sind. Auch Analyst Abdeckung ist nicht so schwer auf diese Bestände so gibt es viel mehr Überraschungen. Stellen Sie sicher, dass die Optionen haben genug Volumen und offene Interesse, bevor Sie den Handel. Viele der kleineren Unternehmen haben nicht eine aktive Option Markt so vermeiden diese. Wenn Sie durch diese Liste der Vorräte schauen, können Sie Ihre Auswahl weiter einschränken, indem Sie Volatilität betrachten. Wie wir festgestellt haben Volatilität ist immer auf dem Vormarsch während des Verdienstes, aber es gibt Zeiten, wenn der Markt nicht Preise in einer normalen Verdienstbewegung. Werfen Sie einen Blick auf eine Aktien-Chart und analysieren, wie sie über die letzten vier Einkommen Ankündigungen bewegt. Notieren Sie, was ihre ein Tag Bewegung war, so können wir es mit der aktuellen Erwartung vergleichen. Nachdem Sie diesen Blick auf den aktuellen Straddle Preis getan haben, was würden Sie zahlen müssen, um die Straddle lange. Wenn dieser Preis deutlich niedriger ist als der Durchschnittspreis in den letzten vier Quartalen, als es einen Mangel an Volatilität in dieser Ankündigung geben könnte. Zum Beispiel, wenn in den letzten vier Quartalen eine Aktie einen Tag Bewegung war 18, -20, -22, 25 Sie können sehen, die durchschnittliche Bewegung ist um 20. Wenn die aktuelle Straddle ist nur den Handel mit einem 15 Prämie ist dies unter dem Durchschnitt. Aus irgendeinem Grund sind die Menschen entscheiden, nicht zu diesem Ergebnis im Einklang mit den vorherigen vier Preis. In der Regel gibt es keinen genauen Grund für diese, wie es in der Regel nur ein Missverständnis ist. Dies sind die Aktien, die Sie suchen möchten, wenn der Handel lange Straddles auf das Ergebnis. Nicht nur ist die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs höher, aber die Straddle ist billiger so weniger Risiko auf dem Tisch, wenn es nicht funktioniert. Lange Straddle Griechisch Spickzettel